La provincia de Neuquén volvió este jueves al mercado internacional de capitales con una emisión de bonos por 500 millones de dólares, una operación que marca el regreso al financiamiento externo con “new money” por primera vez desde abril de 2017.
La colocación se realizó con una tasa de interés del 7,35% y una vida media de siete años. Desde el gobierno de Rolando Figueroa destacaron que se trata de la menor tasa obtenida por una provincia argentina desde el regreso de las jurisdicciones subnacionales a los mercados internacionales.
Alta demanda de inversores
La operación fue precedida por un roadshow virtual de tres días, durante el cual funcionarios provinciales mantuvieron reuniones con más de 30 inversores internacionales para presentar la situación económica y financiera de Neuquén, su estrategia de desarrollo y las perspectivas de crecimiento de la provincia.
Además, participaron más de 170 inversores locales, y las ofertas recibidas superaron ampliamente el monto buscado, alcanzando más del doble de los 500 millones de dólares que la Provincia pretendía colocar.
Desde el Ejecutivo interpretaron este resultado como una muestra de confianza en el proceso de ordenamiento fiscal, reducción del endeudamiento y previsibilidad institucional impulsado por la actual gestión.
Los fondos serán para obras
El Gobierno informó que los recursos obtenidos serán destinados íntegramente a acelerar el plan de obras públicas que lleva adelante la provincia. El objetivo es fortalecer la infraestructura necesaria para acompañar el crecimiento económico previsto para los próximos años, con inversiones en rutas, hospitales, escuelas, viviendas, redes de agua, infraestructura energética, conectividad y servicios públicos.
Según el Ejecutivo, la estrategia apunta a construir hoy la infraestructura que demandará la expansión de Neuquén, en lugar de esperar que el crecimiento genere problemas para luego resolverlos.
El impulso de Vaca Muerta
Desde la Provincia sostuvieron que el desarrollo de Vaca Muerta permitirá una transformación de la economía neuquina durante la próxima década.
Las proyecciones oficiales contemplan la duplicación de la producción de petróleo, un crecimiento cercano al 50% en la producción de gas hacia 2030, el avance de los proyectos de Gas Natural Licuado (GNL) y la puesta en funcionamiento de nuevos oleoductos y gasoductos.
Ese escenario, indicaron, atraerá más inversiones, empresas y empleo, además de un importante crecimiento demográfico que demandará mayor infraestructura y servicios.
Un nuevo perfil de deuda
El bono emitido tendrá amortizaciones en tres cuotas iguales durante los años 2032, 2033 y 2034, e incorpora una opción de recompra anticipada en 2031.
Desde el Gobierno señalaron que esta estructura permitirá evaluar, en función de la evolución de los ingresos provinciales, si conviene cancelar anticipadamente la deuda o destinar esos recursos a nuevas inversiones estratégicas.
Además, estimaron que para 2032 los compromisos financieros de Neuquén representarán menos de un tercio de la carga actual, fortaleciendo la sostenibilidad fiscal y ampliando el margen para continuar invirtiendo en infraestructura.
Para la gestión de Rolando Figueroa, la operación representa un cambio en el uso del financiamiento público: en lugar de destinar deuda a cubrir déficits, el objetivo es utilizarla como una herramienta para impulsar el desarrollo y acompañar el crecimiento de la provincia.
Fuente: Medios
